مؤشر القوة النسبية RSI يلخص زخم تغير الإغلاقات على مقياس من صفر إلى 100. تسمية القراءة فوق 70 «تشبعًا شرائيًا»، أو دون 30 «تشبعًا بيعيًا»، تصف قراءة المؤشر وفق حدود شائعة؛ لا تجعل بيع الأصل أو شراءه قرارًا تلقائيًا. السؤال المفيد هو: ماذا تغير في الزخم، وبأي إعدادات قسته؟
ما الذي يقيسه مؤشر RSI؟
يعتمد الحساب على متوسط الزيادات ومتوسط الانخفاضات في الإغلاق، مع استخدام قيمة موجبة لمقدار الانخفاض. يوضح توثيق TradingView لمؤشر RSI التنعيم بطريقة RMA، والإعداد الافتراضي 14 شمعة ومصدر الإغلاق. على فريم الساعة تعني الفترة شموعًا ساعية، وليست 14 يومًا.
لفهم الأسعار التي يغذي بها الرسم المؤشر، راجع قراءة الشموع اليابانية. اختيار مصدر آخر أو فترة أخرى يغير السؤال الحسابي الذي تطرحه على البيانات.
مثال مبسط لحساب القراءة
افترض سهمًا خياليًا مقومًا بالدولار، وقد نتج عن تنعيم تغيرات إغلاقه على فترة محددة متوسط زيادات مقداره دولاران ومتوسط انخفاضات مقداره دولار واحد لكل شمعة. هذه مدخلات مفترضة للتوضيح، وليست سلسلة أسعار فعلية أو نتيجة اختبار.
نسبة المتوسطين RS تساوي 2 مقسومة على 1، أي 2. لحساب RSI نضيف 1 إلى هذه النسبة، ثم نقسم 100 على الناتج، ونطرح حاصل القسمة من 100؛ فنحصل على نحو 66.67. القراءة بلا وحدة، بخلاف المتوسطين المقومين بالدولار.
| المدخل الافتراضي | القيمة | دوره |
|---|---|---|
| متوسط الزيادات المنعم | دولاران | بسط نسبة RS |
| متوسط الانخفاضات المنعم | دولار واحد | مقام نسبة RS |
| نسبة RS | 2 | مقارنة مقدار الزيادات بالانخفاضات |
| قراءة RSI | نحو 66.67 | تحويل النسبة إلى مقياس المؤشر |
المثال يفترض أن متوسط الانخفاضات أكبر من صفر. عند إعادة الحساب من الأسعار، لا تستبدل التنعيم بجمع الصفقات الرابحة والخاسرة؛ المؤشر يقيس تغير السعر بين الإغلاقات، لا نتائج حسابك.
كيف تقرأ التشبع والدايفرجنس؟
الحدان 70 و30 اصطلاحان شائعان قابلان للتعديل. والدايفرجنس، أو التباعد، قد يظهر مثلًا عندما يسجل السعر قمة أعلى بينما يسجل RSI قمة أقل. هذه مقارنة بين مسارين، وليست موعدًا مؤكدًا لانعكاس السعر؛ يعرض التوثيق نفسه تفسيرات مختلفة للتباعد.
في تمرين افتراضي، دوّن «قراءة 74» أولًا، ثم افصل عنها استنتاج «سيهبط السعر». الأول ملاحظة يمكن حفظها، والثاني فرضية تحتاج قواعد اختبار واضحة. لا تغير الحد إلى 80 بعد رؤية استمرار الصعود ثم تنسب نجاحًا إلى قاعدة لم تكن مكتوبة.
بطاقة مراجعة لاستخدام المؤشر
- سجل الأصل والفريم وطول الفترة ومصدر السعر وحدود التشبع.
- ميز قراءة شمعة أغلقت عن قراءة ما زالت تتغير أثناء تكوّنها.
- عند دراسة تباعد، اكتب نقطتي السعر ونقطتي المؤشر اللتين قارنت بينهما.
- اختبر قاعدة ثابتة عبر عينات متعددة، وسجل الحالات التي لم يتبعها الانعكاس المفترض.
يمكنك متابعة التعلم عبر كورس التحليل الكلاسيكي، ثم توثيق ملاحظاتك في دفتر التداول. القراءة التعليمية لا تحدد حجم صفقة مناسبًا لك ولا تضمن اتجاهًا لاحقًا؛ راجع تحذير المخاطر.