يمكن للمتداول أن يربح، ويمكن أن ينتهي الشهر دون ربح أو بخسارة. ولا يمكن تحديد دخل شهري متوقع من رأس المال وحده. يلزم معرفة نتيجة التداول الفعلية بعد التكاليف، والخسائر التي صاحبتها، ومدى تغيّرها بمرور الوقت. لذلك لن نعطيك نسبة ثابتة على أنها «الربح الطبيعي» للمبتدئ أو المحترف.
إذا كان سؤالك: «هل يستطيع حسابي أن يوفر لي مبلغًا أعيش منه؟»، فهناك طريقة أوضح لفهمه: نحسب ما يتطلبه ذلك المبلغ أولًا، ثم نفرّق بين الحساب على الورق والنتيجة التي تستطيع إثباتها.
مبلغ 3,000 درهم: ماذا يتطلب من الحساب؟
في المثال التعليمي الافتراضي التالي، يريد شخص تحقيق 3,000 درهم ربحًا صافيًا من تكاليف التداول في شهر واحد، قبل أي ضريبة شخصية قد تنطبق عليه. تختلف النسبة التي يحتاجها باختلاف رأس المال:
| رأس المال في بداية الشهر | الربح المستهدف في المثال | العائد الصافي اللازم لذلك الشهر |
|---|---|---|
| 10,000 درهم | 3,000 درهم | 30% |
| 100,000 درهم | 3,000 درهم | 3% |
| 300,000 درهم | 3,000 درهم | 1% |
الحساب هو: المبلغ المطلوب ÷ رأس المال × 100. مثلًا: 3,000 ÷ 10,000 × 100 = 30%.
هذه نسب لازمة لتحقيق هدف افتراضي، وليست توقعات أرباح أو توصية بحجم حساب. وجود 300,000 درهم لا يجعل ربح 1% شهريًا مضمونًا أو متاحًا لك باستمرار. كما أن حاجتك إلى 3,000 درهم لا تجعل حسابًا صغيرًا قادرًا على توفيرها. الجدول يكشف ما يطلبه الهدف من الحساب؛ ولا يثبت قدرة المتداول على إنجازه.
وإذا سمعت عبارة «ربح 2% فقط»، فترجمتها الحسابية على رأس مال 10,000 درهم هي 200 درهم لذلك الشهر. كلمة «فقط» لا تقدم دليلًا على سهولة تحقيق النسبة أو تكرارها.
لماذا لا نضع نسبة موحدة للأرباح الواقعية؟
لأن نتيجة مجموعة محددة لا تتحول تلقائيًا إلى توقع لكل شخص وفي كل سوق. مثال على ذلك دراسة هيئة الأوراق المالية الهندية SEBI المنشورة في يوليو 2024: وجدت أن 71% من المتداولين الأفراد بالتداول اليومي في سوق الأسهم النقدي ضمن العينة تكبدوا خسائر صافية خلال السنة المالية 2022–2023، بعد تكاليف التداول.
جمعت الدراسة بيانات من عشرة وسطاء كبار، وتناولت تداولات يومية في أسهم وصناديق ETF مدرجة في الهند. هذه نتيجة تاريخية لذلك النطاق، وليست نسبة خسارة جميع المتداولين عالميًا، ولا إحصاءً عن متداولي الإمارات أو السعودية، ولا تقديرًا لعائدك الشهري.
ما تضيفه الدراسة للسؤال هو تذكير عملي: الخسارة جزء يجب إدخاله في التوقع، لا الاكتفاء بقصص الرابحين. وحتى النتيجة التاريخية الجيدة لا تثبت الدخل القادم؛ يوضح تنبيه Investor.gov عن عرض الأداء أن الأهداف والاختبارات التاريخية افتراضية، وأن الأداء السابق لا يتنبأ بالأداء المستقبلي.
الربح الذي تراه قد يكون قبل تكاليفه
لنفترض أن مجموع نتائج الصفقات المغلقة في شهر افتراضي بلغ 800 درهم قبل العمولات والرسوم المنفصلة. نفترض أن أثر السبريد والانزلاق محسوب بالفعل في أسعار التنفيذ، وأن هناك 300 درهم من العمولات والرسوم والتمويل لم تخصم من الرقم بعد.
تصبح النتيجة: 800 − 300 = 500 درهم، قبل أي ضريبة شخصية. وإذا كان رأس المال في بداية الشهر 10,000 درهم، مع عدم وجود إيداعات أو سحوبات أو مراكز مفتوحة، فهذا عائد 5% لذلك الشهر في المثال. لا يعني ذلك أن 5% متوسط واقعي متوقع. وإذا كان كشف الحساب قد خصم الرسوم أصلًا، فلا تخصمها مرة ثانية.
تحقق أيضًا من الفرق بين الربح والخسارة في الصفقات التي أغلقتها، وبين نتيجة المراكز التي لا تزال مفتوحة. ولا تعتبر الإيداع الجديد ربحًا. ولتوضيح تكاليف التنفيذ، راجع شرح السبريد والانزلاق السعري.
شهر رابح لا يتحول إلى راتب ثابت
في سجل افتراضي آخر، كانت النتائج الصافية من تكاليف التداول: ربح 400 درهم، ثم خسارة 600 درهم، ثم ربح 500 درهم. نفترض إغلاق كل المراكز، وعدم وجود إيداعات أو سحوبات، ونستبعد الضرائب الشخصية.
الإجمالي هو 300 درهم خلال ثلاثة أشهر، ومتوسط النتيجة بالمبلغ هو 100 درهم للشهر. لكن صاحب الحساب لم يتلقَّ 100 درهم كل شهر؛ فقد مر بشهر خاسر. ولو بدأ بـ10,000 درهم، لأصبح حسابه 10,400 ثم 9,800 ثم 10,300 درهم.
لذلك، عند تقييم إمكانية الاعتماد على التداول للمعيشة، انظر إلى توقيت الخسائر والسحوبات المطلوبة، لا إلى المتوسط وحده. وافهم تراجع حساب التداول وكيفية قراءته. وتحذر FINRA في شرح التداول اليومي المتكرر من احتمال فقدان بعض رأس المال أو كله، ومن تمويل هذا التداول بأموال الاحتياجات الأساسية.
ما الرقم الذي يستحق أن تبني عليه توقعك؟
ابدأ بسجل نتائج حقيقية تستطيع مراجعته عبر أشهر وظروف مختلفة، يشمل الخاسر والرابح والتكاليف والمبالغ المضافة والمسحوبة. افحص أيضًا حجم الخسائر التي تحملتها للوصول إلى الأرباح. لا توجد هنا مدة سحرية تجعل السجل ضمانًا؛ الغرض أن ترى ما حدث فعلًا بدل اختيار أفضل صفقة أو أفضل شهر فقط. ويحذر تنبيه Investor.gov السابق من عرض الفترات الجيدة وإخفاء السيئة.
يمكنك استخدام دفتر التداول لتوثيق النتائج ومراجعتها، ومتابعة دورة إدارة المخاطر لفهم جانب الخسارة أيضًا. وإذا لم يكن لديك سجل فعلي بعد، فمقدار دخلك من التداول غير مثبت حتى الآن؛ لا توجد نسبة نستطيع وعدك بها لمجرد أنك بدأت التعلم.
المحتوى تعليمي، والأمثلة للحساب والفهم وليست نتائج HB Trading أو توصية بتمويل حساب أو ترك وظيفة. راجع تنبيه المخاطر.