عقد الفروقات CFD عقد مشتق يرتبط بتغير سعر أصل أساسي؛ شراءه لا يعني امتلاك ذلك الأصل. ولحساب نتيجة الصفقة، افصل تغير السعر عن العمولة والتمويل، واعرف هل فرق الشراء والبيع دخل بالفعل في سعري التنفيذ. تشابه اسم الأصل على الشارت لا يجعل شراء عقد عليه مساويًا لشراء الأصل نفسه.
ما الذي تملكه عند شراء CFD؟
توضح مادة ASIC Moneysmart عن عقود الفروقات أن المتداول يدخل عقدًا مع مزود دون امتلاك الأصل الأساسي، وتتعلق النتيجة بفرق السعر بين فتح العقد وإغلاقه. هذا شرح لآلية المنتج؛ لا ننقل قواعد الحماية الأسترالية أو حدودها إلى حساب في دولة أخرى.
إذا ظهر اسم شركة على الرمز، اكتب في بطاقة التعلم هل المنتج سهم مباشر أم CFD على السهم، ثم اقرأ مستنداته. لا تستنتج حقوق مساهم أو طريقة توزيع أرباح من الاسم وحده. أي تسويات نقدية أو حقوق مرتبطة بالمنتج يجب أن يشرحها العقد الفعلي.
من أين تأتي التكاليف؟
تذكر Moneysmart السبريد والعمولات والتمويل الليلي ضمن تكاليف CFD، وتوضح اختلاف الشروط بين المزودين. لا نضع معدل تمويل ثابتًا هنا؛ اكتب بند التكلفة وعملته ووقت تطبيقه من مستند المنتج الذي تدرسه.
لإعداد ورقة حساب، خصّص خانة لسعر الدخول، وأخرى للخروج، وثالثة للرسوم التي لم تدخل فيهما. إذا كانت هناك تكلفة تحويل عملة أو رسوم أخرى فعلية، أضفها مستقلة مع سببها. لا تحسب مبلغًا لمجرد وجود اسم رسم في منتج مختلف.
مثال على حساب النتيجة دون تكرار السبريد
افترض CFD خياليًا بالوحدات، حيث كل وحدة تعادل دولارًا واحدًا لكل تغير دولار في السعر. اشترى صاحب المثال عشر وحدات بسعر تنفيذ Ask قدره 50.10 دولار، ثم باعها بسعر تنفيذ Bid قدره 51.00. العمولة الإجمالية للدخول والخروج دولاران، والتمويل للفترة دولار واحد. جميع الأرقام مصطنعة.
| البند الافتراضي | الناتج |
|---|---|
| الفرق بين سعري التنفيذ | 0.90 دولار للوحدة |
| النتيجة السعرية لعشر وحدات | 9 دولارات |
| العمولة الإجمالية | دولاران |
| التمويل المفترض | دولار واحد |
| الصافي بعدهما | 6 دولارات |
لا نخصم سبريدًا آخر من التسعة دولارات، لأننا استخدمنا بالفعل سعري التنفيذ على جانبي الشراء والبيع. لو استخدمنا سعرًا مرجعيًا متوسطًا بدل التنفيذ، لاحتجنا إلى بناء الحساب بطريقة أخرى. للتوسع، اقرأ شرح السبريد والانزلاق السعري.
إذا كان العقد يُعرض باللوت أو له معامل مختلف، تتغير قيمة الحركة في الحساب. لا تنقل «عشر وحدات» إلى «عشرة لوتات». المطلوب هو إعادة كتابة المواصفات بالوحدات الصحيحة قبل تطبيق عملية الضرب.
الهامش ومخاطر الجهة المقابلة
توضح Moneysmart أن الربح والخسارة يرتبطان بالتعرض الكامل، وأن الاعتماد على وفاء الجهة المصدرة بالتزاماتها يمثل مخاطرة مقابلة. كذلك لا يصح اعتبار هامش فتح المركز حدًا أقصى مضمونًا للخسارة. اقرأ الفرق بين الرافعة والهامش قبل مقارنة إيداعين مختلفين.
عند قراءة حساب فعلي، دوّن اسم الكيان الذي تتعامل معه وبلده وتصنيف العميل وشروط الإغلاق والحماية إن وجدت. لا تفترض حماية رصيد سالب أو تعويضًا أو أهلية للتداول لأن صفحة تعليمية أجنبية ذكرت قاعدة تخص سوقها.
أسئلة تقرأ بها شروط المنتج
- ما الأصل الأساسي، وما الصيغة الدقيقة لوحدة العقد؟
- هل الأسعار التي أحسب منها هي أسعار التنفيذ أم مراجع الرسم؟
- كيف تُحسب العمولة والتمويل ومتى يطبقان؟
- هل توجد تحويلات عملة أو تسويات تحتاج إلى خانة إضافية؟
- ما شروط الإغلاق إذا تغير هامش الحساب؟
- أين أجد الجهة المتعاقدة ووثائق المنتج وآلية الشكوى؟
أسئلة شائعة عن CFD
هل شراء CFD يعني شراء الأصل؟ لا، وفق الآلية الموضحة؛ يجب فصل العقد المشتق عن الملكية المباشرة.
هل العمولة صفر تعني أن التداول بلا تكلفة؟ في ورقة الحساب لا تكفي خانة واحدة؛ افحص التسعير والتمويل والرسوم المطبقة فعليًا.
تابع دورة أساسيات التداول، ويمكنك التواصل مع HB Trading للاستفسار عن المحتوى التعليمي المتاح. لا يمثل المثال توصية باستخدام CFD أو اختيار مزود؛ اقرأ تحذير المخاطر.