استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة: قواعد دخول وخروج بسيطة

يراقب شخصان الرسم نفسه. الأول يقول: «المتوسط القصير فوق الطويل، إذن أسجل دخولًا اليوم». الثاني يقول: «التقاطع حدث أمس، واليوم لا توجد إشارة جديدة». قبل السؤال عمن ربح، يجب أن نعرف: هل يستخدمان القاعدة نفسها؟

استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة تربط القرار بعبور متوسط قصير لمتوسط أطول. لكن وجود الخط القصير فوق الطويل يختلف عن حدوث عبور جديد الآن. ويظل التقاطع جزءًا من الاستراتيجية؛ نحتاج أيضًا إلى توقيت تنفيذ وخروج وكمية وتكاليف.

ابدأ ببطاقة تجربة، لا بإعداد «سحري»

يشرح دليل المتوسط البسيط لدى Fidelity استخدام عبور متوسط قصير لمتوسط أطول كإشارة فنية. سنحوّل الفكرة إلى نموذج تعليمي محدد يمكن مراجعته، وليس إلى توصية بتطبيقه على حساب حقيقي.

هذه بطاقة افتراضية لشراء سهم فقط، دون بيع على المكشوف أو رافعة:

• البيانات: شموع يومية عادية من مصدر واحد، ومتوسطان بسيطان SMA لإغلاقات آخر 5 و10 جلسات. نبدأ دون مركز، وبعد توافر بيانات كافية لحساب المتوسطين في الجلسة الحالية والسابقة.
• إشارة الدخول: عند إغلاق الجلسة، يكون متوسط 5 جلسات أعلى من متوسط 10، بعد أن كان أدنى منه أو مساويًا له عند الإغلاق السابق. نشترط عدم وجود مركز مفتوح.
• التنفيذ والكمية: نسجل في المحاكاة شراء 10 أسهم عند أول افتتاح قابل للتداول بعد الإشارة. هذه كمية حسابية ثابتة، وليست حجمًا مناسبًا لأي حساب.
• الخروج: نفترض وقفًا سوقيًا أدنى من سعر الدخول الفعلي بنسبة 5%، يصبح فعالًا بعد الدخول. أو نخرج عند الافتتاح التالي لتقاطع معاكس مؤكد بالإغلاق: القصير أصبح أدنى من الطويل بعدما كان أعلى أو مساويًا. أول خروج يُنفّذ ينهي المركز وتُلغى أوامر خروجه الأخرى؛ لا يوجد هدف ربح ثابت في هذه النسخة.
• عدم التكرار: لا نضيف شراءً جديدًا كل يوم يبقى فيه القصير أعلى. وبعد الخروج، ننتظر تقاطعًا صاعدًا جديدًا وفق الشرط نفسه.

اخترنا 5 و10 لتسهيل الفهم، و5% لتوضيح حساب الوقف؛ لم نختبر أنها إعدادات جيدة. ونسبة الوقف هنا من سعر السهم، لا من رصيد الحساب. لفهم الفرق بين نوعي المتوسط أصلًا، راجع شرح SMA وEMA.

متى حدثت الإشارة بالضبط؟

في سلسلة إغلاقات مصطنعة لسهم بالدولار، كانت قراءة المتوسط القصير عند إغلاق جلسة ما 99.2، والطويل 99.5. عند الإغلاق التالي أصبحت القراءتان 100.8 و100.1 على الترتيب. هنا انتقل القصير من أسفل الطويل إلى أعلاه، فحدث التقاطع وفق بطاقتنا.

لو استمر القصير أعلى في الجلسة اللاحقة، فهذه حالة مستمرة، وليست عبورًا جديدًا. كذلك لا نعتمد تقاطعًا ظهر لحظيًا قبل الإغلاق في هذا النموذج؛ لأن البطاقة اختارت قراءات الإغلاق فقط. تغيير هذه القاعدة يعني اختبار نسخة أخرى.

وتوضح وثائق TradingView للمتوسطات المتحركة أن المتوسطات تتفاعل مع بيانات حدثت بالفعل. عندما يتذبذب السعر، قد تتبدل علاقتهما مرارًا؛ لذلك لا يكفي أن يبدو تقاطع واحد جميلًا على الرسم لنحكم على النظام.

ظهرت الإشارة عند 106، لكن الشراء تم عند 107

نفترض أن إغلاق جلسة التقاطع كان 106 دولارات، وأن افتتاح الجلسة التالية وسعر تنفيذ الشراء كان 107 دولارات. تكلفة شراء 10 أسهم تصبح 1,070 دولارًا قبل الرسوم، وليس 1,060. لم يكن سعر الافتتاح المقبل معروفًا عند الإشارة.

هذا الفصل بين لحظة القرار ولحظة التنفيذ أساسي. في الإعداد الافتراضي الموصوف في وثائق استراتيجيات TradingView، يحسب النظام بعد إغلاق الشمعة، ويكون التنفيذ على أول حركة سعر تالية، وعادةً افتتاح الشمعة التالية في الاختبار. توجد إعدادات أخرى، فلا ننسب هذه النتيجة لكل محاكاة أو وسيط.

حسب بطاقتنا، مستوى الوقف هو 107 × 0.95 = 101.65 دولار. لكن نفترض، في جلسة لاحقة وقبل أي خروج آخر، فجوة هابطة تجعل تنفيذ الوقف عند 100 دولار. الخسارة السعرية عندئذ 70 دولارًا: الفرق بين 107 و100 مضروبًا في 10 أسهم. ومع عمولة افتراضية إجمالية قدرها 4 دولارات للدخول والخروج، تصبح الخسارة 74 دولارًا.

الأرقام مصطنعة، والعمولة ليست تسعيرة وسيط. اعتبرنا أسعار التنفيذ متضمنة أثر الفروق السعرية، فلا نخصم سبريدًا مرة ثانية، واستبعدنا الضرائب وتحويل العملة والتكاليف الأخرى. يوضح تنبيه Investor.gov لأوامر الوقف على الأسهم أن سعر الوقف ليس سعر تنفيذ مضمونًا. اقرأ أثر الفجوات في وقف الخسارة قبل اعتبار 5% حدًا أقصى للخسارة.

ماذا تسجل كي تعرف ما الذي اختبرته؟

سجّل وقت الإشارة، ووقت التنفيذ وسعره، وسبب الخروج وتكاليف الصفقة. راجع كل إشارة تستوفي البطاقة خلال فترة الاختبار، بما فيها الخاسرة؛ ولا تختر أمثلة ناجحة فقط. ثم جرّب القواعد الثابتة على فترة لم تستخدمها لاختيار الإعدادات. يشرح دليل الباكتيست وأخطائه هذه المراجعة وحدودها، دون أن يجعل النجاح التاريخي ضمانًا للمستقبل.

لم ننفذ هنا اختبار أداء، ولا نعرف نسبة نجاح هذه النسخة. ما أصبح لدينا هو قاعدة يمكن فحصها بدل عبارة غامضة مثل «أدخل مع التقاطع». وإذا احتجت إلى أساس قراءة الرسم قبل تجربة القواعد، ابدأ بـكورس التحليل الكلاسيكي. المحتوى تعليمي والأمثلة افتراضية؛ راجع تحذير المخاطر.